Mini-Índice e sua frequência de liquidez
O mini contrato futuro do Ibovespa, mini-índice (WIN), tem se mostrado um dos contratos mais negociados da BM&F.
Para uma análise mais profunda de liquidez deve-se observar a frequência de negócios.
O gráfico acima demonstra a frequência de negócios que por quantidade de lotes negociados.
Com efeito, podemos observar que 50% a maioria dos negócios, são negócios de 1 contrato.
Em segundo lugar temos troca de 2 contratos com 23% das vezes (aqui deve entrar aqueles investidores que fazem virada de mão).
Até 5 contratos é possível observar alguma relevância nas negociações.
Outra constatação relevante está nos 10 contratos, pois é única quantidade relevante depois dos 5 contratos.
Esses estudo de liquidez é relevante principalmente para o desenvolvimento de trading system. Devemos observar todos os aspectos da liquidez do ativo objeto para que possamos mensurar o efeito slippage (preço de spreead no book que devemos pagar para entrar na operação).
Muitas vezes o trading system estudado não se torna viável para o nosso capital quando operamos uma entrada. Porém essa discussão será abordado em novas postagens.
Ola
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